Trade Republic y los 100.000 euros: qué está garantizado de verdad y qué no
Trade Republic paga por el dinero que tienes parado el mismo tipo que fija el BCE (2,53% TAE desde el 16 de septiembre; 3,04% para los nuevos clientes hasta 50.000 euros) y repite en todas sus notas de prensa que ese dinero está «protegido hasta 100.000 euros». Es verdad solo en parte: lo es para el efectivo que está en bancos, no para todo el saldo, y ni siquiera esa parte funciona como en un banco español. Aquí van las tres cosas que conviene saber, en llano.
1. Tu dinero no está en Trade Republic
Trade Republic es un banco alemán con licencia y con sucursal en España, pero no guarda el efectivo de sus clientes. Lo reparte, junto con el de todos los demás, en cuentas abiertas a su nombre en otros bancos: hoy, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Crédit Agricole, HSBC, Natixis, SEB y Citibank Europe. Tú no eliges en cuál está el tuyo, aunque puedes verlo en la aplicación por el código BIC de tu cuenta de efectivo.
Eso tiene una parte buena: si Trade Republic tuviera problemas, tu dinero no está en su balance y no entraría en su quiebra. Y una parte que hay que entender: tu dinero está en un banco extranjero que no has escogido.
Dónde está el efectivo y quién responde de él
2. Quien lo garantiza no es el fondo español
Si un banco español quiebra, el Fondo de Garantía de Depósitos español te devuelve hasta 100.000 euros. En Trade Republic, como tu dinero está en un banco alemán, francés, sueco o irlandés, quien te lo devolvería es el fondo de garantía de ese país, hasta 100.000 euros por cliente y por banco. La cobertura es la misma en toda Europa; lo que cambia es a quién reclamas, en qué idioma y a través de qué trámite. El Banco de España lo confirmó en mayo a un cliente que preguntó: la garantía corresponde al fondo del banco donde esté depositado el dinero.
Un detalle práctico: el límite es por banco. Si Trade Republic tiene tu dinero repartido en dos bancos, estás cubierto en cada uno; si lo tiene todo en uno, solo hasta 100.000. Y si ya eres cliente directo de uno de esos bancos, el límite es compartido.
3. Una parte puede no ser un depósito
Es lo que menos gente sabe, y lo dice la propia Trade Republic en su centro de ayuda: el saldo «se diversifica en el mercado monetario para montos mayores (solo si ya has activado tu IBAN de Trade Republic)», y «la protección de depósitos, por lo tanto, no es relevante para los fondos del mercado monetario».
Traducido: si tienes un saldo alto, una parte puede estar invertida en fondos monetarios, que compran deuda a muy corto plazo y de bajo riesgo. Esas participaciones son tuyas y están en custodia separada, como si fueran acciones, así que nadie te las puede quitar en una quiebra. Pero no son un depósito: no tienen garantía de depósitos, su valor se mueve (poco, pero se mueve) y, si algo fallara, recibirías participaciones, no euros. Trade Republic no publica a partir de qué importe lo hace, pero sí a quién: según su centro de ayuda, solo a quienes han activado su IBAN de Trade Republic, lo que en España supone haber pasado al IBAN español y haber aceptado las condiciones actualizadas. Quien siga con la cuenta antigua, sin activar el IBAN, tiene todo su efectivo en bancos asociados. Si esa parte existe en tu cuenta, aparece como una línea separada dentro del saldo.
Por qué Trade Republic no lo garantiza directamente
No es una trampa: es su modelo de negocio. Trade Republic nació como bróker, y la ley alemana obliga a los brókers a depositar el dinero de los clientes en otros bancos; cuando consiguió la licencia bancaria en 2023 decidió seguir funcionando igual. Tiene sentido para ellos: no presta dinero, así que no necesita depósitos, y guardar depósitos en el propio balance obliga a tener mucho capital, mantener reservas de liquidez y pagar al fondo de garantía por cada euro captado. Al dejar el dinero en Deutsche Bank o J.P. Morgan, esos costes los asumen ellos, Trade Republic cobra casi el tipo del BCE por ese efectivo y se lo traslada al cliente. Y cuando el efectivo creció tanto que los bancos asociados dejaron de aceptar más (a los grandes bancos no les interesan cantidades ilimitadas de este dinero), la salida fue llevar el exceso a fondos monetarios. Es un banco ligero que usa a los bancos pesados como almacén. Lo que se le puede pedir no es que cambie de modelo, sino que explique con claridad dónde está cada euro.
Qué hacer
- Úsala para el dinero que quieres tener disponible y remunerado. Para eso es de lo mejor que hay: sin condiciones, con el interés siguiendo al BCE y con el dinero disponible al instante.
- No dejes más de 100.000 euros sin mirar dónde están. Comprueba el BIC en la aplicación y si hay una línea de fondos monetarios. Por encima de esa cantidad, o lo mueves a otra entidad o lo inviertes.
- Para el ahorro que quieres blindado, un depósito a tu nombre en un banco que elijas tú es más fácil de entender y de reclamar. Y recuerda que el 3,04% es solo para nuevos clientes y hasta 50.000 euros; el resto cobra el tipo del BCE, que sube y baja con él.
Fuentes: centro de ayuda de Trade Republic («¿Dónde se guarda mi dinero?», «¿Cómo está asegurado mi depósito?» y «¿Cómo está protegido mi dinero?»); notas de prensa de Trade Republic (junio y julio de 2025); Finect (remuneración al 2,53% TAE, 11 de septiembre de 2026); Rankia (respuesta del Banco de España a la consulta de un cliente, 27 de mayo de 2026). Las condiciones pueden cambiar; comprueba siempre las vigentes en la aplicación. Este artículo tiene una finalidad exclusivamente informativa y educativa; no constituye asesoramiento financiero.