Para invertir en Snowflake debes conocer todos los datos financieros de la empresa. En este artículo te muestro los ingresos y beneficios históricos, esperados, Deuda, dividendos, PER y muchísima más información.
Descripción de la empresa
Snowflake Inc. ofrece una plataforma de datos basada en la nube diseñada para organizaciones tanto en los Estados Unidos como a nivel internacional. Su principal solución, Data Cloud, permite a las empresas integrar datos en un único repositorio centralizado, lo que facilita la obtención de insights empresariales, el desarrollo de aplicaciones impulsadas por datos y el intercambio de información y productos relacionados con datos. Además, la plataforma incluye capacidades de inteligencia artificial (IA) para abordar desafíos empresariales complejos.
Anteriormente conocida como Snowflake Computing, Inc., la empresa adoptó el nombre Snowflake Inc. en abril de 2019. La compañía tiene su sede en Bozeman, Montana.
Precio histórico de la acción
Aquí podemos ver cómo se ha comportado el precio histórico de la acción. El máximo histórico lo obtuvo en diciembre de 2021 en $393 y actualmente el precio de la acción es de $172. Pese a la subida de los últimos días, la acción este año lleva un -10%.
Ingresos y beneficios históricos
Pese a que los ingresos han ido aumentando año tras años, Snowflake nunca ha sido rentable y en los últimos resultados ha obtenido los mayores ingresos de su historia pero también las mayores pérdidas.
Ingresos y beneficios esperados
Al menos hasta 2028 no se espera que esta compañía pueda obtener beneficios:
Motivos por los que Snowflake puede no estar obteniendo beneficios
Modelo de precios basado en el consumo: Snowflake utiliza un modelo en el que los clientes pagan según su uso de la plataforma. Aunque este enfoque ha impulsado el crecimiento de los ingresos, también implica que los ingresos pueden ser variables y, en ocasiones, insuficientes para cubrir los costos operativos y de expansión. Snowflake
Elevados gastos operativos: La empresa ha incrementado sus inversiones en áreas como investigación y desarrollo, ventas y marketing, y expansión internacional. Estos gastos operativos han aumentado significativamente, superando el ritmo de crecimiento de los ingresos y afectando la rentabilidad neta. TradingView
Costos asociados a la inteligencia artificial (IA): Las iniciativas de Snowflake en IA han conllevado gastos considerables, especialmente en la adquisición de hardware especializado como unidades de procesamiento gráfico (GPU). Estos costos adicionales han reducido los márgenes de beneficio. Investing Español
Competencia en el mercado: La intensa competencia en el sector de plataformas de datos en la nube ha llevado a Snowflake a invertir más en innovación y desarrollo de productos para mantener su posición en el mercado, lo que incrementa los costos operativos.
PER
Al no tener beneficios el PER es negativo y se sitúa en -51,4.
Dividendos
Al no tener beneficios tampoco puede repartir dividendos.
Deuda
Aunque tiene una deuda alta el flujo de caja está bien cubierto por los ingresos que obtiene y sus activos.
¿Compran o venden los directivos?
Aunque hay directivos que están comprando acciones, hay muchos que están vendiendo:
Puntos a favor y en contra
También tienes un informe de Investing con puntos a favor de invertir y también en contra:
Puntos Alcistas (Bull Case):
- Crecimiento del mercado: Las alianzas estratégicas de Snowflake, especialmente con empresas centradas en inteligencia artificial como Anthropic, refuerzan su posición en un mercado en rápida expansión, impulsado por la demanda de soluciones basadas en IA.
- Innovación de productos: El continuo desarrollo de productos como Snowflake Cortex AI y Snowpark incrementa los costos de cambio para los clientes, mejorando las tasas de retención y fortaleciendo la lealtad del cliente.
- Proyección de ingresos: Se espera que los ingresos por productos crezcan un 29% interanual, con un rango estimado de EPS (Ganancias por acción) no-GAAP entre $0.67 y $0.71 para el FY25.
- Expansión internacional: La empresa está ampliando su presencia en mercados como Japón, India y Europa, agregando clientes globales clave y consolidando su liderazgo.
- Demanda de IA: La integración de modelos avanzados de IA y machine learning crea nuevas oportunidades de ingresos, atrayendo más clientes en sectores tecnológicos y financieros.
Puntos Bajistas (Bear Case):
- Competencia intensa: La fuerte competencia de gigantes tecnológicos y empresas emergentes podría dificultar la capacidad de Snowflake para mantener altas tasas de crecimiento.
- Riesgos económicos: Las incertidumbres macroeconómicas pueden llevar a las empresas a ser más cautelosas con sus gastos tecnológicos, impactando negativamente el modelo de ingresos basado en consumo de Snowflake.
- Evaluación elevada: Los múltiplos de valoración de Snowflake son altos en comparación con sus competidores, con ratios como Precio/Libro de 19.4x, lo que sugiere un riesgo de sobrevaloración.
- Desafíos regulatorios: Las normativas en mercados globales y riesgos de ciberseguridad podrían afectar la operación de la empresa a largo plazo.
- Presión de rentabilidad: Las demandas de mayor rentabilidad en un entorno económico complejo pueden limitar la capacidad de la empresa para invertir en iniciativas de crecimiento.
Número de empleados
La compañía está creciendo e invirtiendo todos los años en la plantilla:
Qué dicen los analistas
En el programa que utilizo Simplywall.st los analistas marcan que la acción está infravalorada:
En Investing hay 46 analistas siguiendo la acción. 31 analistas están en compra, 13 en mantener y 2 en venta. El analista más optimista marca el precio de la acción en $225, la media está en $180 y el más bajo en $115.
Aquí también tenéis los analistas de Trading View:
Conclusiones
Las compañías como Snowflake que no tienen beneficios y la deuda es alta tienen mucha volatilidad. Este tipo de empresas es solo apto para personas tolerantes al riesgo y con miras a muy largo plazo. Como ya sabes, esto no es una recomendación de inversión y solo expongo información.