Hipoteca fija o mixta: qué es mejor en 2026 (con números y punto de equilibrio)

Las hipotecas mixtas son el producto estrella de los bancos en 2026: tramo fijo muy barato los primeros años y euríbor después. Frente a ellas, la fija de toda la vida, algo más cara pero con la cuota cerrada 30 años. La decisión no es de gustos, es de números: qué pagas al principio, qué pagarías después con el euríbor actual y a partir de qué nivel una te sale más cara que la otra. Aquí están esas cuentas con las ofertas reales de octubre de 2026.

Qué ofrece cada una hoy

Fichas y condiciones en mejores hipotecas fijas y mejores hipotecas mixtas.

Coste total según el euríbor

200.000 € a 30 años. Fija al 2,75 %: 816 € al mes y 93.900 € de intereses en total. Mixtas con el euríbor medio de los años variables en cada escenario:

Punto de equilibrio: la mixta a 5 años iguala a la fija con un euríbor medio del 2,45 %; la de 10 años, con el 2,90 %; la de 3 años, con el 2,25 %. El euríbor ha estado por debajo del 2,45 % en 2015–2022 y en el primer semestre de 2026, y por encima en 2023–2025 y ahora. Nadie sabe la media de los próximos 25 años; lo que sí sabes es cuánto puedes pagar.

Cuándo conviene la fija

• Si la cuota de la fija ya está cerca del 30–35 % de tus ingresos: no tienes colchón para una subida.
• Si vas a mantener la hipoteca 15 años o más sin amortizar grandes cantidades.
• Si necesitas presupuesto cerrado (ingresos estables pero sin margen, familia, un solo sueldo).
• Si el diferencial de la fija sobre el tramo fijo de la mixta es pequeño (menos de 0,6 puntos): la prima de seguridad es barata.

Cuándo conviene la mixta

• Si vas a amortizar con fuerza (bonus, herencia, venta de otra vivienda) o vender antes de que acabe el tramo fijo: pagas el tipo bajo y no llegas a la parte variable.
• Si el tramo fijo es largo (10 años o más) y el diferencial posterior es bajo (0,50–0,60): el riesgo queda acotado.
• Si tus ingresos van a crecer con claridad y hoy necesitas cuota baja para que el banco apruebe la operación.
• Si quieres amortizar libremente: en el tramo variable la comisión es del 0,25 % los tres primeros años y cero después.
• Como paso intermedio: en 5 años puedes subrogar a una fija si los tipos han bajado (subrogación de hipoteca).

Cuatro preguntas para el banco

1. ¿Cuál es el tipo de la mixta tras el tramo fijo con el euríbor de hoy? Pide la cuota en euros, no el diferencial.
2. ¿Qué pasa con las bonificaciones en el tramo variable? Perderlas suele sumar 0,5–1 punto al diferencial.
3. ¿Qué comisión por amortización tiene cada tramo? La ley limita el tramo fijo al 2 % (10 años) y el variable al 0,25 % (3 años).
4. ¿Me das la FEIN de las dos? Con ambas calculas el coste total en la calculadora de hipotecas y negocias mejor (cómo negociar la hipoteca).

¿Y la variable pura?

Con el euríbor en el 3,23 % y diferenciales de + 0,49–0,60, una variable paga hoy el 3,7–3,8 %, por encima de cualquier fija. Solo tiene sentido con un tipo inicial muy bajo el primer año y la intención de amortizar o subrogar pronto. La comparación completa de las tres está en hipoteca fija o variable.

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