Los mejores productos de ahorro julio 2026

Educación financiera · Ahorro e Inversión

¿Dónde poner tu dinero? Comparativa y guía de productos de bajo riesgo

Cinco alternativas para hacer crecer tus ahorros según tu horizonte, tu tolerancia al riesgo y la liquidez que necesites. Primero, un vistazo comparado; después, qué es y cómo funciona cada producto.

La comparativa de un vistazo

Datos orientativos sujetos a las condiciones vigentes de cada entidad. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

1. Cuenta de ahorro remunerada

Liquidez total · Rentabilidad baja-media · Riesgo mínimo

Qué es. Es una cuenta bancaria pensada para guardar dinero, no para el día a día, que paga un interés por el saldo depositado. A diferencia de la cuenta corriente, su objetivo es que el dinero “aparcado” rente algo mientras esté disponible. El interés se expresa en TAE (Tasa Anual Equivalente), que ya incluye la capitalización y permite comparar productos entre sí.

Cómo funciona. Abonas dinero y el banco calcula intereses sobre el saldo, normalmente día a día, y los paga de forma periódica (mensual, trimestral o anual). Puedes ingresar o retirar cuando quieras sin penalización: es dinero a la vista. Muchas entidades ofrecen una TAE promocional más alta durante los primeros meses o solo hasta cierto importe, y después baja al tipo estándar; conviene leer esa letra pequeña. Los rendimientos tributan como rendimientos del capital mobiliario y el banco aplica una retención en el momento del pago.

2. Depósito bancario a plazo

Liquidez baja · Rentabilidad fija y asegurada · Riesgo mínimo

Qué es. Es un contrato por el que entregas al banco una cantidad durante un plazo pactado (por ejemplo, 12, 24 o 36 meses) a cambio de un interés fijo conocido de antemano. Es el producto “clásico” de ahorro seguro: sabes exactamente cuánto vas a cobrar y cuándo.

Cómo funciona. Inmovilizas el dinero durante el plazo y, a vencimiento, recuperas el capital más los intereses (que pueden pagarse al final o de forma periódica). La contrapartida de esa rentabilidad garantizada es la falta de liquidez: si necesitas el dinero antes de tiempo, o no puedes cancelar, o el banco aplica una penalización que reduce los intereses. Como norma general, a mayor plazo, mayor interés. Fiscalmente, los intereses son rendimientos del capital mobiliario sujetos a retención.

3. Fondo monetario

Liquidez alta · Rentabilidad ligada a tipos · Riesgo muy bajo

Qué es. Es un fondo de inversión que coloca el dinero en activos de deuda a muy corto plazo y de máxima calidad: letras del Tesoro, deuda pública y privada con vencimiento cercano, y depósitos entre bancos. Su objetivo no es “ganar mucho”, sino preservar el capital y ofrecer una rentabilidad muy próxima a los tipos de interés oficiales.

Cómo funciona. Compras participaciones del fondo y su valor liquidativo va subiendo a medida que los activos generan intereses. No hay un tipo garantizado: la rentabilidad acompaña a los tipos de mercado, por lo que sube cuando los tipos están altos y baja cuando bajan. Puedes reembolsar cuando quieras (normalmente el dinero llega en 24-72 horas). Su gran ventaja fiscal es el diferimiento: mientras no reembolses no tributas, y en España puedes traspasar el dinero a otro fondo sin pasar por Hacienda. Solo tributas (como capital mobiliario) cuando vendes con ganancia.

4. Fondo de renta fija de ultra corto plazo

Liquidez alta · Algo más de rentabilidad · Riesgo bajo

Qué es. Es el “hermano mayor” del fondo monetario. También invierte en deuda a corto plazo, pero puede asumir vencimientos algo más largos y algo más de riesgo de crédito para arañar una rentabilidad ligeramente superior. Sigue siendo un producto conservador, pero con un punto más de exposición.

Cómo funciona. Igual que un monetario, compras participaciones y el valor liquidativo refleja la evolución de la cartera de deuda. Al tener vencimientos algo mayores, su valor puede oscilar un poco más si los tipos se mueven con fuerza, por lo que se recomienda mantenerlo un horizonte mínimo (por ejemplo, varios meses) para que el resultado se estabilice. Comparte la fiscalidad de los fondos: diferimiento y traspasos sin tributar hasta que reembolsas.

5. Bono del Estado a 10 años

Rentabilidad fija a largo · Liquidez con matices · Riesgo bajo

Qué es. Es un préstamo que le haces al Estado español a cambio de un interés. Al comprar un bono a 10 años, el Tesoro se compromete a pagarte un cupón periódico y a devolverte el nominal al vencimiento. La rentabilidad que fijas al comprar se mide con la TIR (Tasa Interna de Retorno), que refleja lo que ganarás si lo mantienes hasta el final.

Cómo funciona. Si mantienes el bono hasta vencimiento, cobras los cupones cada año y recuperas el 100 % del nominal: sabes exactamente tu rentabilidad desde el principio. La clave está en que su precio cotiza en el mercado: si necesitas vender antes de tiempo, lo harás al precio de ese momento, que se mueve en sentido contrario a los tipos de interés (si los tipos suben, los bonos ya emitidos valen menos, y viceversa). Por eso puede haber ganancia o pérdida si vendes anticipadamente. Los intereses tributan como rendimientos del capital mobiliario.

Este contenido es divulgación financiera de Economía Responsable y no constituye una recomendación de inversión. La fiscalidad depende de tu situación personal y de la normativa vigente. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.